Gesetz über den Wertpapierhandel
(Wertpapierhandelsgesetz)
Bibliographie
- Titel
- Gesetz über den Wertpapierhandel (Wertpapierhandelsgesetz)
- Amtliche Abkürzung
- WpHG
- Normtyp
- Gesetz
- Normgeber
- Bund
- Gliederungs-Nr.
- 4110-4
In der Fassung der Bekanntmachung vom 9. September 1998 (BGBl. I S. 2708)
Zuletzt geändert durch Artikel 1 des Gesetzes vom 3. Juni 2021 (BGBl. I S. 1534)
Inhaltsübersicht(2) | §§ |
---|---|
Abschnitt 1 | |
Anwendungsbereich, Begriffsbestimmungen | |
Anwendungsbereich | 1 |
Begriffsbestimmungen | 2 |
Ausnahmen; Verordnungsermächtigung | 3 |
Wahl des Herkunftsstaates; Verordnungsermächtigung | 4 |
Veröffentlichung des Herkunftsstaates; Verordnungsermächtigung | 5 |
Abschnitt 2 | |
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht | |
Aufgaben und allgemeine Befugnisse der Bundesanstalt | 6 |
Herausgabe von Kommunikationsdaten | 7 |
Übermittlung und Herausgabe marktbezogener Daten; Verordnungsermächtigung | 8 |
Verringerung und Einschränkung von Positionen oder offenen Forderungen | 9 |
Besondere Befugnisse nach der Verordnung (EU) Nr. 1286/2014, der Verordnung (EU) 2016/1011, der Verordnung (EU) 2019/2088 und der Verordnung (EU) 2020/852 | 10 |
Anzeige straftatbegründender Tatsachen | 11 |
Adressaten einer Maßnahme wegen möglichen Verstoßes gegen Artikel 14 oder 15 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 | 12 |
Sofortiger Vollzug | 13 |
Befugnisse zur Sicherung des Finanzsystems | 14 |
Produktintervention | 15 |
Wertpapierrat | 16 |
Zusammenarbeit mit anderen Behörden im Inland | 17 |
Zusammenarbeit mit zuständigen Stellen im Ausland; Verordnungsermächtigung | 18 |
Zusammenarbeit mit der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde | 19 |
Zusammenarbeit mit der Europäischen Kommission im Rahmen des Energiewirtschaftsgesetzes | 20 |
Verschwiegenheitspflicht | 21 |
Meldepflichten | 22 |
Anzeige von Verdachtsfällen | 23 |
Verpflichtung des Insolvenzverwalters | 24 |
Abschnitt 3 | |
Marktmissbrauchsüberwachung | |
Anwendung der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 auf Waren und ausländische Zahlungsmittel | 25 |
Übermittlung von Insiderinformationen und von Eigengeschäften; Verordnungsermächtigung | 26 |
Aufzeichnungspflichten | 27 |
(weggefallen) | 28 |
Abschnitt 4 | |
Ratingagenturen | |
Zuständigkeit im Sinne der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 | 29 |
Abschnitt 5 | |
OTC-Derivate und Transaktionsregister | |
Überwachung des Clearings von OTC-Derivaten und Aufsicht über Transaktionsregister | 30 |
Verordnungsermächtigung betreffend Unterrichtung und Nachweise nach den Artikeln 4a und 10 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 | 31 |
Prüfung der Einhaltung bestimmter Pflichten der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 und der Verordnung (EU) Nr. 600/2014 | 32 |
Abschnitt 6 | |
Mitteilung, Veröffentlichung und Übermittlung von Veränderungen des Stimmrechtsanteils an das Unternehmensregister | |
Mitteilungspflichten des Meldepflichtigen; Verordnungsermächtigung | 33 |
Zurechnung von Stimmrechten | 34 |
Tochterunternehmenseigenschaft; Verordnungsermächtigung | 35 |
Nichtberücksichtigung von Stimmrechten | 36 |
Mitteilung durch Mutterunternehmen; Verordnungsermächtigung | 37 |
Mitteilungspflichten beim Halten von Instrumenten; Verordnungsermächtigung | 38 |
Mitteilungspflichten bei Zusammenrechnung; Verordnungsermächtigung | 39 |
Veröffentlichungspflichten des Emittenten und Übermittlung an das Unternehmensregister | 40 |
Veröffentlichung der Gesamtzahl der Stimmrechte und Übermittlung an das Unternehmensregister | 41 |
Nachweis mitgeteilter Beteiligungen | 42 |
Mitteilungspflichten für Inhaber wesentlicher Beteiligungen | 43 |
Rechtsverlust | 44 |
Richtlinien der Bundesanstalt | 45 |
Befreiungen; Verordnungsermächtigung | 46 |
Handelstage | 47 |
Abschnitt 7 | |
Notwendige Informationen für die Wahrnehmung von Rechten aus Wertpapieren | |
Pflichten der Emittenten gegenüber Wertpapierinhabern | 48 |
Veröffentlichung von Mitteilungen und Übermittlung im Wege der Datenfernübertragung | 49 |
Veröffentlichung zusätzlicher Angaben und Übermittlung an das Unternehmensregister; Verordnungsermächtigung | 50 |
Befreiung | 51 |
Ausschluss der Anfechtung | 52 |
Abschnitt 8 | |
Leerverkäufe und Geschäfte in Derivaten | |
Überwachung von Leerverkäufen; Verordnungsermächtigung | 53 |
Abschnitt 9 | |
Positionslimits und Positionsmanagementkontrollen bei Warenderivaten und Positionsmeldungen | |
Positionslimits und Positionsmanagementkontrollen | 54 |
Positionslimits bei europaweit gehandelten Derivaten | 55 |
Anwendung von Positionslimits | 56 |
Positionsmeldungen; Verordnungsermächtigung | 57 |
Abschnitt 10 | |
Organisationspflichten von Datenbereitstellungsdiensten | |
Organisationspflichten für genehmigte Veröffentlichungssysteme | 58 |
Organisationspflichten für Bereitsteller konsolidierter Datenticker | 59 |
Organisationspflichten für genehmigte Meldemechanismen | 60 |
Überwachung der Organisationspflichten | 61 |
Prüfung der Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung | 62 |
Abschnitt 11 | |
Verhaltenspflichten, Organisationspflichten, Transparenzpflichten | |
Allgemeine Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung | 63 |
Besondere Verhaltensregeln bei der Erbringung von Anlageberatung und Finanzportfolioverwaltung; Verordnungsermächtigung | 64 |
Selbstauskunft bei der Vermittlung des Vertragsschlusses über eine Vermögensanlage im Sinne des § 2a des Vermögensanlagengesetzes | 65 |
Selbstauskunft bei der Vermittlung des Vertragsschlusses über Wertpapiere im Sinne des § 6 des Wertpapierprospektgesetzes | 65a |
Veräußerungen nachrangiger berücksichtigungsfähiger Verbindlichkeiten und relevanter Kapitalinstrumente an Privatkunden | 65b |
Ausnahmen für Immobiliar-Verbraucherdarlehensverträge | 66 |
Kunden; Verordnungsermächtigung | 67 |
Geschäfte mit geeigneten Gegenparteien; Verordnungsermächtigung | 68 |
Bearbeitung von Kundenaufträgen; Verordnungsermächtigung | 69 |
Zuwendungen und Gebühren; Verordnungsermächtigung | 70 |
Erbringung von Wertpapierdienstleistungen und Wertpapiernebendienstleistungen über ein anderes Wertpapierdienstleistungsunternehmen | 71 |
Betrieb eines multilateralen Handelssystems oder eines organisierten Handelssystems | 72 |
Aussetzung des Handels und Ausschluss von Finanzinstrumenten | 73 |
Besondere Anforderungen an multilaterale Handelssysteme | 74 |
Besondere Anforderungen an organisierte Handelssysteme | 75 |
KMU-Wachstumsmärkte; Verordnungsermächtigung | 76 |
Direkter elektronischer Zugang | 77 |
Handeln als General-Clearing-Mitglied | 78 |
Mitteilungspflicht von systematischen Internalisierern | 79 |
Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung | 80 |
Geschäftsleiter | 81 |
Bestmögliche Ausführung von Kundenaufträgen | 82 |
Aufzeichnungs- und Aufbewahrungspflicht | 83 |
Vermögensverwahrung und Finanzsicherheiten; Verordnungsermächtigung | 84 |
Anlagestrategieempfehlungen und Anlageempfehlungen; Verordnungsermächtigung | 85 |
Anzeigepflicht | 86 |
Einsatz von Mitarbeitern in der Anlageberatung, als Vertriebsbeauftragte, in der Finanzportfolioverwaltung oder als Compliance-Beauftragte; Verordnungsermächtigung | 87 |
Überwachung der Meldepflichten und Verhaltensregeln | 88 |
Prüfung der Meldepflichten und Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung | 89 |
Unternehmen, organisierte Märkte und multilaterale Handelssysteme mit Sitz in einem anderen Mitgliedstaat der Europäischen Union oder in einem anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum | 90 |
Unternehmen mit Sitz in einem Drittstaat | 91 |
Werbung der Wertpapierdienstleistungsunternehmen | 92 |
Register Unabhängiger Honorar- Anlageberater; Verordnungsermächtigung | 93 |
Bezeichnungen zur Unabhängigen Honorar-Anlageberatung | 94 |
Ausnahmen | 95 |
Strukturierte Einlagen | 96 |
Abschnitt 12 | |
Haftung für falsche und unterlassene Kapitalmarktinformationen | |
Schadenersatz wegen unterlassener unverzüglicher Veröffentlichung von Insiderinformationen | 97 |
Schadenersatz wegen Veröffentlichung unwahrer Insiderinformationen | 98 |
Abschnitt 13 | |
Finanztermingeschäfte | |
Ausschluss des Einwands nach § 762 des Bürgerlichen Gesetzbuchs | 99 |
Verbotene Finanztermingeschäfte | 100 |
Abschnitt 14 | |
Schiedsvereinbarungen | |
Schiedsvereinbarungen | 101 |
Abschnitt 15 | |
Märkte für Finanzinstrumente mit Sitz außerhalb der Europäischen Union | |
Erlaubnis; Verordnungsermächtigung | 102 |
Versagung der Erlaubnis | 103 |
Aufhebung der Erlaubnis | 104 |
Untersagung | 105 |
Abschnitt 16 | |
Überwachung von Unternehmensabschlüssen, Veröffentlichung von Finanzberichten | |
Unterabschnitt 1 | |
Überwachung von Unternehmensabschlüssen | |
Prüfung von Unternehmensabschlüssen und -berichten | 106 |
Anordnung einer Prüfung der Rechnungslegung und Ermittlungsbefugnisse der Bundesanstalt | 107 |
Befugnisse der Bundesanstalt im Falle der Anerkennung einer Prüfstelle | 108 |
Ergebnis der Prüfung von Bundesanstalt oder Prüfstelle | 109 |
Mitteilungen an andere Stellen | 110 |
Internationale Zusammenarbeit | 111 |
Widerspruchsverfahren | 112 |
Beschwerde | 113 |
Unterabschnitt 2 | |
Veröffentlichung und Übermittlung von Finanzberichten an das Unternehmensregister | |
Jahresfinanzbericht; Verordnungsermächtigung | 114 |
Halbjahresfinanzbericht; Verordnungsermächtigung | 115 |
Zahlungsbericht; Verordnungsermächtigung | 116 |
Konzernabschluss | 117 |
Ausnahmen; Verordnungsermächtigung | 118 |
Abschnitt 17 | |
Straf- und Bußgeldvorschriften | |
Strafvorschriften | 119 |
Bußgeldvorschriften; Verordnungsermächtigung | 120 |
Zuständige Verwaltungsbehörde | 121 |
Beteiligung der Bundesanstalt und Mitteilungen in Strafsachen | 122 |
Bekanntmachung von Maßnahmen | 123 |
Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen Transparenzpflichten | 124 |
Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen die Verordnung (EU) Nr. 596/2014, die Verordnung (EU) 2015/2365 und die Verordnung (EU) 2016/1011 | 125 |
Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen Vorschriften der Abschnitte 9 bis 11 und gegen die Verordnung (EU) Nr. 600/2014 | 126 |
Abschnitt 18 | |
Übergangsbestimmungen | |
Erstmalige Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten | 127 |
Übergangsregelung für die Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten zur Wahl des Herkunftsstaats | 128 |
(weggefallen) | 129 |
Übergangsregelung für die Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten für Inhaber von Netto-Leerverkaufspositionen nach § 30i in der Fassung dieses Gesetzes vom 6. Dezember 2011 (BGBl. I S. 2481) | 130 |
Übergangsregelung für die Verjährung von Ersatzansprüchen nach § 37a der bis zum 4. August 2009 gültigen Fassung dieses Gesetzes | 131 |
Anwendungsbestimmung für das Transparenzrichtlinie-Umsetzungsgesetz | 132 |
Anwendungsbestimmung für § 34 der bis zum 2. Januar 2018 gültigen Fassung dieses Gesetzes | 133 |
Anwendungsbestimmung für das Gesetz zur Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie | 134 |
Übergangsvorschriften zur Verordnung (EU) Nr. 596/2014 | 135 |
Übergangsregelung zum CSR-Richtlinie-Umsetzungsgesetz | 136 |
Übergangsvorschrift für Verstöße gegen die §§ 38 und 39 in der bis zum Ablauf des 1. Juli 2016 geltenden Fassung dieses Gesetzes | 137 |
Übergangsvorschrift zur Richtlinie 2014/65/EU über Märkte für Finanzinstrumente | 138 |
Übergangsvorschriften zum Gesetz zur weiteren Ausführung der EU-Prospektverordnung und zur Änderung von Finanzmarktgesetzen | 139 |
Übergangsvorschrift zum Gesetz zur weiteren Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie im Hinblick auf ein einheitliches elektronisches Format für Jahresfinanzberichte | 140 |
Übergangsvorschrift zum Finanzmarktintegritätsstärkungsgesetz | 141 |
Die Inhaltsübersicht wurde redaktionell angepasst.